Alternatywne instrumenty inwestycyjne (wyd. II)

Wstęp 9

Rozdział 1
Istota inwestycji alternatywnych - Izabela Pruchnicka-Grabias .........................13
1.1. Definicja, klasyfikacja i cechy charakterystyczne inwestycji alternatywnych 13
1.2. Rynek aktywów alternatywnych i koszty inwestowania w nie 19
Bibliografia 27

Rozdział 2
Inwestycje private equity - Piotr Czapiewski 29
2.1. Istota private equity 29
2.2. Klasyfikacja finansowania venture capital według etapu rozwoju wspieranego przedsiębiorstwa 33
2.3. Ocena potencjalnych celów inwestycyjnych 34
2.4. Sposoby kreacji wartości przez fundusze private equity 38
2.5. Sposoby wyjścia z inwestycji 39
2.6. Podstawowe cechy inwestycji w fundusze private equity 40
2.7. Wady i zalety z punktu widzenia przedsiębiorstwa celu i jego udziałowców 46
2.8. Metody oceny wyników inwestycyjnych 47
2.9. Wybrane tendencje na polskim rynku funduszy private equity na tle europejskim 50
Bibliografia 55

Rozdział 3
Pomiar ryzyka inwestycyjnego w funduszach hedgingowych przy użyciu dolnych momentów cząstkowych - Izabela Pruchnicka-Grabias 57
3.1. Istota ryzyka towarzyszącego inwestycjom podejmowanym przez fundusze hedgingowe 57
3.2. Koncepcja pomiaru efektywności 62
3.3. Wskaźniki efektywności bazujące na tzw. dolnych momentach cząstkowych 65
3.4. Analiza empiryczna - wyniki badań empirycznych 68
3.5. Metodologia pomiaru efektywności inwestowania w fundusze hedgingowe - czynniki ryzyka 70
Bibliografia 76

Rozdział 4
Fundusze nieruchomości jako alternatywna forma alokacji kapitału - Anna Szelągowska, Artur Arkadiusz Trzebiński 81
4.1. Geneza i rozwój funduszy nieruchomości na świecie 82
4.2. Zasady działania funduszy nieruchomości 88
4.3. Rynek funduszy nieruchomości w Europie 89
4.4. Rynek funduszy nieruchomości w Polsce 93
4.5. Studium przypadku Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ w likwidacji 99
Bibliografia 104

Rozdział 5
Inwestycje w surowce jako alternatywna forma pomnażania kapitału - Marcin Potrykus 107
5.1. Klasyfikacja oraz charakterystyka inwestycji w surowce 107
5.2. Uczestnicy oraz sposoby inwestowania na rynku surowców 111
5.3. Charakterystyka źródeł danych związanych z poszczególnymi surowcami 116
5.4. Wybrane indeksy rynku surowców - analiza porównawcza 119
5.5. Stopa zwrotu i ryzyko dla inwestycji w surowce w okresie 01.2000-12.2015 124
Bibliografia 130

Rozdział 6
Rynek metali szlachetnych - Krzysztof Borowski 133
6.1. Sposoby inwestowania na rynku metali szlachetnych 134
6.2. Złoto 141
6.3. Srebro 148
6.4. Platyna 152
6.5. Pallad 154
6.6. Pozostałe metale szlachetne 155
6.6.1. Rod 155
6.6.2. Ruten 156
6.6.3. Iryd 157
6.6.4. Osm 158
Bibliografia 159

Rozdział 7
Forex - globalny rynek walutowy - Iwona Piekunko-Mantiuk 161
7.1. Pojęcie i cechy rynku forex 161
7.2. Specyfika handlu na rynku forex 165
7.3. Struktura obrotów 167
7.3.1. Przedmiotowa 167
7.3.2. Podmiotowa 169
7.3.3. Geograficzna 170
7.4. Rola brokerów walutowych 172
7.5. Kalendarz ekonomiczny jako podstawowe narzędzie inwestora 174
7.6. Elementy strategii inwestycyjnych na rynku forex 176
7.7. Najczęstsze błędy początkujących inwestorów 180
Bibliografia 183

Rozdział 8
Instrumenty strukturyzowane - Marcin Żółtek 185
8.1. Definicja instrumentu strukturyzowanego 185
8.2. Geneza instrumentów strukturyzowanych 186
8.3. Ryzyka inwestycji w instrumenty strukturyzowane 191
8.4. Konstrukcja instrumentów strukturyzowanych 197
8.4.1. Instrumenty z ochroną kapitału 197
8.4.2. Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI) 201
8.4.3. Instrumenty bez gwarancji kapitału 203
8.5. Przykłady instrumentów strukturyzowanych 204
8.6. Sekurytyzacja oraz instrumenty oparte na sekurytyzacji portfela kredytów 207
Bibliografia 209

Rozdział 9
Inwestowanie na rynku sztuki - specyfika aktywów, formy, ryzyko oraz narzędzia monitorowania rynku sztuki - Paweł Niedziółka 211
9.1. Inwestowanie w sztukę na tle innych rodzajów inwestycji 211
9.2. Od czego zależy wartość dzieła sztuki 213
9.3. Geneza inwestowania w sztukę 214
9.4. Indeksy rynku sztuki 215
9.5. Formy inwestycji w sztukę 221
9.5.1. Bezpośrednie inwestycje w sztukę 221
9.5.2. Pośrednie inwestycje w sztukę 226
9.6. Art banking 229
9.7. Ryzyko inwestycji na rynku sztuki 230
Bibliografia 234

Rozdział 10
Inwestycje na rynku pasji - Krzysztof Borowski 237
10.1. Rynek kamieni szlachetnych 237
10.1.1. Rynek diamentów 238
10.1.2. Czynniki wpływające na wartość diamentów 239
10.1.2.1. Czystość 239
10.1.2.2. Masa 240
10.1.2.3. Barwa 241
10.1.2.4. Szlif 241
10.1.3. Giełdy diamentów i szlifiernie 242
10.1.4. Indeksy na rynku diamentów 243
10.1.5. Imitacje diamentów i diamenty syntetyczne 244
10.1.6. Inne kamienie (szafiry, rubiny i szmaragdy) 245
10.2. Rynek monet 246
10.2.1. Monety bulionowe 246
10.2.2. Monety okolicznościowe 247
10.2.3. Monety o wartości historycznej 249
10.2.4. Grading 249
10.2.5. Indeksy na rynku monet 251
10.3. Rynek znaczków 252
10.3.1. Inwestowanie na rynku znaczków 252
10.3.2. Indeksy na rynku znaczków 255
10.4. Rynek wina 256
10.4.1. Miejsca handlu winem inwestycyjnym 259
10.4.2. Zakup winnic jako forma inwestycji na rynku win 261
10.5. Inwestowanie na rynku whisky 262
Bibliografia 267

Dr hab. Danuta Zawadzka, prof. Politechniki Koszalińskiej