![[{[item.product.name]}]]([{[item.product.photo.url]}] 125w)
- Kategorie
-
Creditmetrics a portfel kredytów zagrożonych
Konkurencja na polskim rynku kredytowym nie jest jeszcze na tyle silna, aby skłaniaćinstytucje finansowe do powszechnego stosowania zaawansowanych metod zarządzaniaryzykiem. Jednak moment ten pojawi się nieuchronnie w ciągu 2-3 najbliższych lat. W związku z tym tematyka tej książki jest niezwykle aktualna i wyprzedza zapotrzebowanie,które powstanie wkrótce w polskim sektorze bankowym. dr hab. Małgorzata Doman Akademia Ekonomiczna w Poznaniu Nowe tendencje w regulacji działalności bankowej doprowadziły do istotnego wzrosturoli, jaką w zarządzaniu ryzykiem kredytowym odgrywa jego pomiar zarówno w odniesieniudo pojedynczych transakcji, jak i całego portfela.Autorka przedstawiła proces wykorzystania modelu CreditMetrics do oszacowaniawartości zagrożonej dużego portfela kredytów, co pozwala zrozumieć istotę jego teoretycznejkoncepcji, ale i zauważyć problemy związane z jego empirycznym zastosowaniem w polskiejgospodarce. dr hab. Ryszard Kokoszczyński Uniwersytet Warszawski
| Wysyłka w ciągu | 24 godziny |
| Kod kreskowy | |
| ISBN | 978-83-7941-210-5 |
| EAN | 9788379412105 |
Konkurencja na polskim rynku kredytowym nie jest jeszcze na tyle silna, aby skłaniaćinstytucje finansowe do powszechnego stosowania zaawansowanych metod zarządzaniaryzykiem. Jednak moment ten pojawi się nieuchronnie w ciągu 2-3 najbliższych lat. W związku z tym tematyka tej książki jest niezwykle aktualna i wyprzedza zapotrzebowanie,które powstanie wkrótce w polskim sektorze bankowym.
dr hab. Małgorzata Doman Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Nowe tendencje w regulacji działalności bankowej doprowadziły do istotnego wzrosturoli, jaką w zarządzaniu ryzykiem kredytowym odgrywa jego pomiar zarówno w odniesieniudo pojedynczych transakcji, jak i całego portfela.Autorka przedstawiła proces wykorzystania modelu CreditMetrics do oszacowaniawartości zagrożonej dużego portfela kredytów, co pozwala zrozumieć istotę jego teoretycznejkoncepcji, ale i zauważyć problemy związane z jego empirycznym zastosowaniem w polskiejgospodarce.
dr hab. Ryszard Kokoszczyński Uniwersytet Warszawski
Rozdział 1
Istota ryzyka kredytowego 13
1.1. Pojęcie ryzyka kredytowego 13
1.2. Zastosowanie teorii portfelowej do portfela pożyczek 23
1.2.1. Dywersyfikacja jako metoda ograniczająca ryzyko portfela kredytów 23
1.2.2. Wykorzystanie teorii portfelowej do optymalizacji portfeli kredytów 26
1.2.3. Zastosowanie nowoczesnej teorii portfela do pożyczek niepodlegających obrotowi 31
1.3. Koncepcja VaR i jej zastosowanie do pomiaru ryzyka kredytowego 32
1.3.1. Koncepcja Value at Risk 33
1.3.2. Podstawowe metody szacowania VaR 37
1.3.3. Wykorzystanie VaR 40
Rozdział 2
Modele zarządzania ryzykiem kredytowym oparte na szacowaniu Value at Risk 47
2.1. Klasyfikacja modeli zarządzania ryzykiem kredytowym 47
2.2. Model monitorowania kredytu 49
2.3. Model CreditPortfolioView firmy McKinsey 59
2.4. Metoda wyceny neutralnej względem ryzyka - model Loan Analysis System firmy KPMG 65
2.5. Modele umieralności 70
2.6. CreditRiskPlus firmy Credit Suisse First Boston 73
2.7. Wskaźnik skorygowanej o ryzyko rentowności kapitału 77
Rozdział 3
Metodologia modelu CreditMetrics 85
3.1. Założenia modelu CreditMetrics 85
3.2. Pojęcie systemu ratingowego 88
3.3. Macierz przejścia ratingów 91
3.4. Korelacje jakości kredytowej 95
3.4.1. Metody szacowania łącznych migracji kredytowych 96
3.5. Szacowanie przyszłej wartości portfela kredytów 104
3.5.1. Wycena portfela kredytów w stanach zmiany ratingu z wyłączeniem stanu utraty zdolności płatniczej 105
3.5.2. Wycena portfela kredytów w momencie niewypłacalności 106
3.6. Szacowanie ryzyka kredytowego i ocena precyzji 110
Rozdział 4
Podstawy metodologiczne szacowania wartości zagrożenia portfela kredytów 111
4.1. Portfel kredytów 111
4.2. System ratingowy 111
4.3. Macierz przejścia 117
4.4. Szacowanie korelacji pomiędzy aktywami w portfelu 122
4.5. Losowanie liczb z wielowymiarowego rozkładu normalnego 123
4.6. Progi wartości aktywów 124
4.7. Wycena portfela kredytów 128
4.7.1. Wycena portfela kredytów w stanach zmiany ratingu z wyłączeniem stanu utraty zdolności płatniczej 128
4.7.2. Wycena w momencie niewypłacalności, szacowanie stóp odzysku 134
4.8. Podsumowanie rezultatów 136
4.8.1. Ocena precyzji symulacji 136
4.8.2. Szacowanie ryzyka krańcowego przy użyciu odchylenia standardowego 138
Rozdział 5
Szacowanie wartości zagrożonej portfela kredytów banku komercyjnego i jej ocena 141
5.1. Rezultaty symulacji 141
5.2. Test Pearsona 145
5.3. Ocena precyzji symulacji 147
5.4. Pomiar ryzyka krańcowego 151
5.5. Zastosowanie wyników modelu CreditMetrics w celu redukcji ryzyka portfela kredytów 153
5.6. Krytyka modelu CreditMetrics 155
5.7. Nowe regulacje Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego 158
Zakończenie 171
Bibliografia 173
Polub nas na Facebooku
35.00
