![[{[item.product.name]}]]([{[item.product.photo.url]}] 125w)
- Kategorie
-
Ryzyko dużych banków - perspektywa Polski
| Wysyłka w ciągu | 24 godziny |
| Kod kreskowy | |
| ISBN | 978-83-7556-512-6 |
| EAN | 9788375565126 |
- powstały instytucje określane jako zbyt duże by upaść (TBTF) lub zbyt ważne by upaść (TITF); ich bankructwo oznaczałoby poważne negatywne konsekwencje w skali międzynarodowej,
- coraz większe banki zawierały coraz większe i liczniejsze transakcje z bankami oraz parabankami; tworząc w efekcie sieć powiązań, która mogła się szybko przekształcić w kanały zarażenia kryzysem,
- globalne, systemowo ważne instytucje finansowe (GSIFIs) coraz trudniej poddawały się nadzorowi zarówno korporacyjnemu, jak i państwowemu, a interesy zarządów, akcjonariuszy i klientów (inwestorów) bywały rozbieżne.
Koncepcje zmian regulacyjnych po ostatnim kryzysie sformułował Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego (Bazylea III). Szereg zmian dotyczących zarządzania ryzykiem w bankach wprowadziła już dyrektywa unijna z dn. 24.11.2010 r. oraz ustawa Dodda-Franka w USA. Omówiono je w niniejszej książce. Pojawia się jednak pytanie: Czy właściwe jest szczególne regulowanie i ograniczanie wzrostu dużych banków?
Analiza systemu bezpieczeństwa finansowego, w tym monitoringu ryzyka bankowego oraz wyniki badania metodą Delphi były punktem wyjścia do oceny systemu bezpieczeństwa (w tym zagrożeń ze strony SIFIs) oraz kierunków zmian regulacji w Polsce. System bezpieczeństwa finansowego kraju odpowiada wymogom UE, ale warto rozważyć pewne korekty.
Wstęp 7
Rozdział 1
Teoretyczne podstawy działania globalnych i systemowo ważnych instytucji 9
1.1. Podejścia teoretyczne i podstawowe definicje 9
1.2. Teoria regulatory capture 16
1.3. Nowe regulacje w Unii Europejskiej i USA w obszarze dużych banków 18
Rozdział 2
Ważniejsze ryzyka globalnych instytucji dla krajowych systemów finansowych 21
2.1. Skala banków a hazard moralny 21
2.1.1. Wzrost skali działania 21
2.1.2. Uwarunkowania hazardu moralnego 24
2.1.3. Pomoc publiczna dla globalnych grup bankowych działających w Polsce 27
2.2. Akceleracja cykliczności kredytowania 32
2.3. Kreowanie zagranicznych baniek spekulacyjnych 33
2.4. Przelewarowanie (dźwignia finansowa) 35
2.5. Ryzyko odsysania płynności w konglomeracie 38
2.6. Sekurytyzacja 39
2.7. Dysfunkcje systemów motywacji 41
2.8. Ryzyko compliance 43
2.9. Powiązania z parabankami 46
Rozdział 3
Kanały zarażenia kryzysem SIFIs 49
3.1. Aspekty teoretyczne efektu zarażenia 49
3.2. Mechanizmy transmisyjne 52
3.3. Efekt zarażania jako przyczyna utraty płynności w bankach 54
3.4. Mierzenie efektu zarażenia 56
3.5. Wytyczne UE w sprawie ograniczenia efektu zarażenia 57
Rozdział 4
Nowe instrumenty zarządzania ryzykiem SIFIs 59
4.1. Zmiany instytucjonalne nadzoru finansowego 59
4.1.1. Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego - nadzór makroostrożnościowy 59
4.1.2. Europejski Urząd Nadzoru Bankowego 61
4.1.3. Międzynarodowe kolegia nadzorcze 62
4.1.4. Zmiany instytucjonalne w USA - ustawa Dodda-Franka 63
4.2. Wzrost wymogów kapitałowych - kapitał buforowy i antycykliczny 68
4.3. Europejski fundusz naprawczy i resolution regime 69
Zróżnicowanie instrumentów naprawczych w UE i USA 72
4.4. Norma dźwigni finansowej a delewarowanie 75
4.5. Podatek bankowy versus opłata bankowa 76
4.6. Segmentacja przedsiębiorstw bankowych 79
Segmentacja banku Dexia - studium przypadku 80
4.7. Wytyczne dla systemów motywacji 84
4.8. Stress-testy warunków skrajnych 86
4.9. Ważniejsze regulacje parabanków 90
4.10. Inne instrumenty dla dużych podmiotów finansowych 94
4.10.1. Normy sekurytyzacji 94
4.10.2. Ograniczenia krótkiej sprzedaży i proprietary trading 95
4.10.3. Living will 95
4.11. Konsekwencje ograniczeń dla dużych banków 96
Rozdział 5
Monitoring zagrożeń SIFIs na polskim rynku 99
5.1. Ryzyka kraju goszczącego 99
5.2. Identyfikacja i międzynarodowy potencjał SIFIs 100
5.3. Udział spółek zależnych SIFIs na polskim rynku 103
5.4. Monitoring systemowo ważnych instytucji 105
5.5. Ujawnienia nowych ryzyk w 2012 roku 108
5.6. Ocena zagrożeń w Polsce - badanie Delphi 109
5.6.1. Opis metody badawczej 109
5.6.2. Wyniki badania i wnioski 110
Rozdział 6
Kierunki zmian w systemie bezpieczeństwa finansowego w Polsce 117
6.1. System bezpieczeństwa finansowego w Polsce 117
6.1.1. Rozwiązania instytucjonalne 117
6.1.2. Sektor parabankowy 122
6.1.3. Bezpieczeństwo w świetle stress testów 126
6.1.4. Poziom zaufania do banków i parabanków 127
6.1.5. Luki regulacji bezpieczeństwa finansowego 128
6.2. Problemy implementacji nowych projektów UE i doregulowanie systemu 131
6.2.1. Niekorzystne rozwiązania CRD IV dla krajów goszczących 131
6.2.2. Opłata na BFG jako parapodatek 133
6.2.3. Zmiany krajowych regulacji parabanków 134
6.2.4. Unia bankowa - wątpliwy projekt 135
Zakończenie 139
Bibliografia 143
Załącznik 1 147
Załącznik 2 148
Załącznik 3 151
Spis tabel 153
Spis rysunków 155
Spis wykresów 156
Summary. Risk of Big Banks. Polish Perspective 157
Polub nas na Facebooku
