Analiza i zarządzanie ryzykiem w finansach korporacyjnych z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel

Autorzy: Tomasz Krawczyk
Rodzaj
79.00 53.72
Analiza i zarządzanie ryzykiem w finansach korporacyjnych z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel
Wydawca: CeDeWu
ISBN:978-83-7556-559-1
Data dodania:2014-09-16
Format: 165x235
Oprawa: Miękka
Podtytuł: Analiza i zarządzanie ryzykiem w finansach korporacyjnych z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel
Rok wydania: 2014
Stron: 468


Książka obejmuje praktyczne przykłady z zakresu analizy i zarządzania ryzykiem w finansach korporacyjnych z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel. Autor omawia:
• zagadnienia związane z analizą i zarządzaniem ryzykiem finansowym krajowych oraz zagranicznych korporacji na przykładach sprawozdań finansowych, a także danych giełdowych takich korporacji, jak: Microsoft, Novartis, Boeing, Asseco i inne;
• wybrane metody analizy wskaźnikowej sprawozdań finansowych, źródła finansowania korporacji poprzez reinwestowanie zysków i określone instrumenty finansowe, takie jak: akcje, obligacje, papiery komercyjne, kredyt bankowy;
• zastosowania praktyczne metody prognozowania z zastosowaniem modeli ekonometrycznych liniowych i nieliniowych w odniesieniu do sprawozdań finansowych;
• formuły oceny inwestycyjnej wraz z możliwościami symulacji opartej na metodzie Monte Carlo, np. NPV.

W kolejnych rozdziałach książki zostały przedstawione praktyczne metody analizy i zarządzania ryzykiem z zastosowaniem wartości zagrożonej, finansowych instrumentów pochodnych, ekonometrycznych modeli szeregów czasowych, teorii gier, drzew decyzyjnych, opcji realnych oraz kredytowych pochodnych. Książka jest pierwszą w Polsce publikacją, w której analiza i zarządzanie ryzykiem skoncentrowane jest na finansach korporacyjnych. Atutem książki jest prezentacja metod analizy ryzyka wraz z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel z elementami programowania w VBA (Visual Basic Aplication).

Wstęp 7

Rozdział 1.
Finanse i inwestycje w korporacjach krajowych i zagranicznych 11
1.1. Rola finansów i inwestycji w korporacjach krajowych i zagranicznych 11
1.2. Obszar korporacyjnych analiz finansowych 13
1.3. Przykłady inwestycji korporacyjnych 15
Ćwiczenia i zadania 22

Rozdział 2.
Finanse korporacyjne - sprawozdania finansowe 23
2.1. Rachunek zysków i strat 23
2.2. Bilans 26
2.3. Przepływy pieniężne i materiałowe 33
Ćwiczenia i zadania 39

Rozdział 3.
Wybrane wskaźniki finansowe 41
3.1. Wskaźniki płynności 41
3.2. Wskaźniki zyskowności 45
3.3. Wskaźniki zadłużenia 54
3.4. Wskaźniki wartości rynkowej 61
Ćwiczenia i zadania 66

Rozdział 4.
Źródła finansowania korporacji i ich wycena przez inwestorów 67
4.1. Reinwestowanie zysków 67
4.2. Akcje 68
4.3. Obligacje 73
Ćwiczenia i zadania 82

Rozdział 5.
Prognozowanie w finansach korporacyjnych 83
5.1. Zastosowanie w finansach korporacyjnych modeli regresji z jedną zmienną 83
5.2. Zastosowanie w finansach korporacyjnych modeli regresji z wieloma zmiennymi 88
5.3. Weryfikacja modeli 92
5.4. Prognozowanie za pomocą modeli regresji 100
5.5. Zastosowanie modeli nieliniowych linearyzowanych 103
Ćwiczenia i zadania 121

Rozdział 6.
Formuły oceny efektywności inwestycyjnej 123
6.1. Wartość bieżąca netto (NPV 123
6.2. Wewętrzna stopa zwrotu (IRR 127
6.3. Zmodyfikowana wartość bieżąca netto (MNPV 129
6.4. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR 130
6.5. Średni ważony koszt kapitału (WACC 133
6.6. Modele rynku kapitałowego 135
Ćwiczenia i zadania 151

Rozdział 7.
Ryzyko inwestycyjne w korporacjach 153
7.1. Rodzaje ryzyka inwestycyjnego 153
7.2. Biznesplan i symulacja Monte Carlo 156
7.3. Wartość oczekiwana NPV 189
6.4. NPV i symulacja Monte Carlo 200
Ćwiczenia i zadania 207

Rozdział 8.
Ryzyko a wartość zagrożona projektów inwestycyjnych 209
8.1. Ogólne założenia dla wartości zagrożonej (VaR 209
8.2. Wybrane wskaźniki oceny efektywności inwestycyjnej a VaR 217
8.3. Wartość zagrożona a portfel inwestycji finansowych 224
8.4. Wartość zagrożona a symulacja Monte Carlo 233
Ćwiczenia i zadania 237

Rozdział 9.
Ryzyka a instrumenty pochodne w finansach korporacyjnych 239
9.1. Opcje finansowe 239
9.2. Kontrakty forward 258
9.3. SWAPY 274
9.4. Wybrane instrumenty pochodne a symulacja Monte Carlo 277

Rozdzaiał 10.
Prognozowanie kursów: indeksy, akcje, waluty, surowce 287
10.1. Model autoregresji 287
10.2. Model średniej ruchomej 296
10.3. Model autoregresji i średniej ruchomej 304
Ćwiczenia i zadania 313

Rozdział 11.
Analiza zmienności stóp zwrotu 315
11.1. Model autoregresji heteroskedastyczności warunkowej 315
11.2. Model ogólnej autoregresji heteroskedastyczności warunkowej 322
11.3. Wykładnicza ważona średnia ruchoma 341
Ćwiczenia i zadania 344

Rozdział 12.
Zastosowanie w ryzyku inwestycji korporacyjnych drzew decyzyjnych i teorii gier 345
12.1. Drzewa decyzyjne 345
12.2. Teoria gier 362
Ćwiczenia i zadania 372

Rozdział 13.
Ryzyko inwestycji rzeczowych - opcje realne 375
13.1. Opcje realne 375
13.2. Zastosowanie opcji realnych 379
13.3. Rodzaje opcji realnych 381
13.4. Modele wyceny opcji: model Blacka-Scholesa i model dwumianowy 383
13.5. Proste i złożone opcje realne 386
13.6. Wycena opcji realnych - przykłady 388
Ćwiczenia i zadania 403

Rozdział 14.
Bankowość korporacyjna 405
14.1. Bankowość korporacyjna 405
14.2. Ryzyko kredytowe 407
14.3. Sekurytyzacja - kredytowe pochodne 413
Ćwiczenia i zadania 415

Podstawowe miary statystyczne przydatne w analizie ryzyka 417
Załączniki. Wybrane rozkłady prawdopodobieństwa 421

Załączniki. Tablice 439
1. Dystrybuanta standaryzowanego rozkładu normalnego 440
2. Wartości krytyczne rozkładu t-Studenta 442
3. Wartości krytyczne rozkładu F-Snedecora, α = 0,05 443
4. Wartości krytyczne rozkładu serii 444
5. Wartości krytyczne rozkładu Durbina-Watsona 446
8. Współczynniki {an-i+1} dla testu normalności Shapiro-Wilka 447
5. Wartości krytyczne rozkładu Durbina-Watsona 448
9. Wartości krytyczne dla testu Shapiro-Wilka 449

Bibliografia 451
Spis rysunków 453
Spis tabel 468

Alexander C.: Practical financial Econometrics. John Wiley & Sons, Ltd. 2008
Anholcer M., Gaspars H., Owczarowski A.: Przykłady i zadania z badań operacyjnych i ekonometrii. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Poznań 2003.
Asseco S.A http://inwestor.asseco.pl/
Banks h.:Paper Plane. That Mach 0.95 Sonic Cruiser from Boeing will never fly. Here's why. WWW.: http://www.forbes.com/global/2001/0528/056.html.
Brach M.:Real option in practise. John Wiley & Sons
Boeing http://www.boeing.com/boeing/companyoffices/financial/quarterly2.page#fin_reports
Bowman E, Moskowitz G.:Real Options Analysis and Strategic decision making. Organization Science
Burzyński P.:Bioton. Co powie Pan Starak?. Strona WWW.: http://www.bankier.pl/inwestowanie/gielda/narzedzia/raporty/raport.html?id=1871990.Data:2013.07.03
Butler C.: tajniki Value at Risk. Wydawnictwo LIBER. Warszawa 2001
Ciechan-Kujawa M.: Biznes Plan. Wydawnictwo „Dom Organizatora" Toruń 2007
Chance D., Brooks R.:derivatives and Risk Management. Thomson south-Western. 2008
Chen A., Yeh F., Lee M. The Sequential Compound Option Pricing with Random Interest Rate and Applications to Project Valuation. University Taiwan
Chrobot M.:Koniec komórkowej ikony. Nokia domknęła umowę z Microsoftem. WWW.: http://www.komputerswiat.pl/nowosci/wydarzenia/2013/47/koniec-komorkowej-ikony-nokia-domknela-umowe-z-microsoftem.aspx.
Chynał H.: Kredyty bankowe i inne formy finansowania. Difin. Warszawa 2011 r
Credit Metric-Technical Document. J.P. Morgan & Co. Incorporated.1997
Cryer J., Chan K.:Time series analysis with aplication in R. Springer.2008.
Damodaran A.:Ryzyko strategiczne. Wydawnictwa Akademickie i Profesjonalne.Warszawa 2009 r.
Datamonitor: Licensing Strategies: Benchmarking Analysis of the Top 20 pharmaceutical Companies. Research and Markets
Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy.PWN. Warsawa 2010 r.
Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie http://www.gpw.pl/biblioteka-gpw-wiecej?gpwl_id=27&title=Akcje+-+materia%C5%82y+edukacyjne
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie http://www.gpw.pl/obligacje_materialy_edukacyjne
Gładysz B., Mercik J.: Modelowanie ekonometryczne. Studium przypadku. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej. Wrocław 2007
Grassmann O.: The Competitive Advantage of Early and edge based view. Kluwer Academic. Boston 2007.s.231
Grassmann O., Reepmeyer P., Zedtwitz M.: Leading Pharmaceutical Innovation. Springer. Berlin 2008.
Guha A.:Two Essays on Escalation of Commitment.Duke University 2009
Hill R., Griffiths W., Lim G.:Priciples of Econometrics. John Wiley & Sons, Inc.2008
Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wydawnictwo finansowe WIG-Press. 1998.s
Hull C.J.: Zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych. PWN.Warszawa 2011
ING Dom Maklerski http://www.ingsecurities.pl/e-learning_cash-flow.xml#tab_2
Iwański A.:KGHM: podniesienie rekomendacji do kupuj, cena docelowa 127 PLN. Strona WWW.: http://inwestycje.pl/analizy/KGHM-podniesienie-rekomendacji-do-Kupuj-cena-docelowa-127-PLN;208175;0.html. Data: 2012.07.03
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006
Jajuga T.: Projekt inwestycyjny jako opcja, w: zarządzanie finansami w transformacji przedsiębiorstw, redT.Jajuga, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 837. Wrocław 1999
Janasz.W, Janasz. K, Świadek. A, Wiśniewska J.: Strategie Innowacyjne Przedsiębiorstw. Uniwersytet Szczeciński. Szczecin.2001
Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo "Dom organizatora". Toruń 2007.
Michalski M.Ł.:Analiza metod oceny efektywności inwestycji rzeczowych. Ekonomia Menadżerska. Wydawnictwo AGH. Kraków 2009
Microsoft http://www.microsoft.com/investor/default.aspx
Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010
Mun J.: Real Options Analysis. John Wiley & Sons, Inc. New Jersey 2002
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002.
Papiński Z.: Oto dzieje najdłuższej wojny marketingowej w pigułcehttp://www.biztok.pl/biznes/oto-dzieje-najdluzszej-wojny-marketingowej-w-pigulce_a3801
Pfizer: http://www.pfizer.com/research/product_pipeline/product_pipeline
Pruchnicka-Grabias I.:Pochodne Instrumenty Kredytowe.CeDeWu.pl.Warszawa 2011
Reuters, http://www.ekonomia.rp.pl/artykul/1016331.html
Reuters,http://wyborcza.pl/1,75248,14890002,Microsoft_i_Apple_kontra_Google__Samsung_i_HTC___kolejna.html
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstw. PWN. Warszawa 2007
Rogowski W.: Rachunek efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych. Oficyna Ekonomiczna Kraków. 2006
Samuelson W.F., Marks S.G.: Ekonomia Menadżerska. PWE. Warszawa 1998
Sierpińska M., Janacha T.: Ocena przedsiębiorstw według standardów światowych. PWN. Warszawa 2007.s.208
Opracowanie własne na podstawie Snarska A.: Statystyka, Ekonometria, Prognozowanie. Placet.2009
Qumak S.A http://www.qumak.pl/rel_cat/raporty-biezace/
Sobczyk M.: Statystyka. Polskie Wydawnictwo Naukowe. Warszawa 2005
Straffin P.D. Wydawnictwo Scholar.2001
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999
Traintis A., Borison A.:Real Options: State of the practise. University of Maryland. 2001
Tyran M.R: Wskaźniki finansowe. ABC Dom Wydawniczy, Warszawa 2001 r.
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Yahoo Finance (Dane firmy Boeing) http://finance.yahoo.com/q?s=BA
Yahoo Finance (Dane firmy Lockheed Martin http://finance.yahoo.com/q?s=LMT&fr=uh3_finance_web_gs&type=2button&uhb=uhb2
Zaleska M.: Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przez analityka bankowego. Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Warszawa 2012
Wiatr M.S.: Bankowość korporacyjna. Wydawnictwo Difin. Warszawa 2012

Banks h.:Paper Plane. That Mach 0.95 Sonic Cruiser from Boeing will never fly. Here's why. WWW.: http://www.forbes.com/global/2001/0528/056.html. Data: 2013-07-03

Burzyński P.:Bioton. Co powie Pan Starak?. Strona WWW.: http://www.bankier.pl/inwestowanie/gielda/narzedzia/raporty/raport.html?id=1871990.Data:2013.07.03
Iwański A.:KGHM: podniesienie rekomendacji do kupuj, cena docelowa 127 PLN. Strona WWW.: http://inwestycje.pl/analizy/KGHM-podniesienie-rekomendacji-do-Kupuj-cena-docelowa-127-PLN;208175;0.html. Data: 2013.07.03
Grossmann O., Reepmeyer P., Zedtwitz M.: Leading Pharmaceutical Innovation. Springer. Berlin 2008. s. 11
Strona internetowa Pfizer: http://www.pfizer.com/research/product_pipeline/product_pipeline. Data: 2013-08-03
Chrobot M.:Koniec komórkowej ikony. Nokia domknęła umowę z Microsoftem. WWW.: http://www.komputerswiat.pl/nowosci/wydarzenia/2013/47/koniec-komorkowej-ikony-nokia-domknela-umowe-z-microsoftem.aspx. Data:2013-11-20
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości(Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591)
ING Dom Maklerski http://www.ingsecurities.pl/e-learning_cash-flow.xml#tab_2 Data:2013-08-10
ING Dom Maklerski http://www.ingsecurities.pl/e-learning_cash-flow.xml#tab_2 Data:2013-08-10
ING Dom Maklerski http://www.ingsecurities.pl/e-learning_cash-flow.xml#tab_2 Data:2013-08-10
Tyran M.R: Wskaźniki finansowe. ABC Dom Wydawniczy, Warszawa 2001 r.s.106
Tyran M.R: Wskaźniki finansowe. ABC Dom Wydawniczy, Warszawa 2001 r.s.106
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstw. PWN. Warszawa 2007 s.94
Chynał H.: Kredyty bankowe i inne formy finansowania. Difin. Warszawa 2011 r. s. 57
Chynał H.: Kredyty bankowe i inne formy finansowania. Difin. Warszawa 2011 r. s. 56
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstw. PWN. Warszawa 2007 s.94
Zaleska M.: Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przez analityka bankowego. Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Warszawa 2012 s. 87
Zaleska M.: Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przez analityka bankowego. Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Warszawa 2012 s. 88
Zaleska M.: Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przez analityka bankowego. Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Warszawa 2012 s. 88
Tyran M.R: Wskaźniki finansowe. ABC Dom Wydawniczy, Warszawa 2001 r.s.79
Zaleska M.: Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przez analityka bankowego. Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Warszawa 2012 s. 99
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstw. PWN. Warszawa 2007 s.99
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstw. PWN. Warszawa 2007 s.98
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie http://www.gpw.pl/biblioteka-gpw-wiecej?gpwl_id=27&title=Akcje+-+materia%C5%82y+edukacyjne
Tamże
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006 . s.159
Tamże.s.161
Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy.PWN. Warsawa 2010 r. s.224
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006 . s.159
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie http://www.gpw.pl/biblioteka-gpw-wiecej?gpwl_id=27&title=Akcje+-+materia%C5%82y+edukacyjne
Giełda Papierów Wartościowych http://www.gpw.pl/obligacje_materialy_edukacyjne
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006 . s.109
Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy.PWN. Warsawa 2010 r. s.254
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie http://www.gpw.pl/obligacje_materialy_edukacyjne
Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy.PWN. Warsawa 2010 r. s.262, 263
http://www.gpw.pl/obligacje_materialy_edukacyjne
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.37-38
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.37-38
Tamże, s.38
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.45-46
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.53
Tamże, s.54
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.54-55
Gładysz B., Mercik J.: Modelowanie ekonometryczne. Studium przypadku. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej. Wrocław 2007.s.16
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.89
Tamże, s.93
Tamże, .s. 103
Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo naukowe PWN. Warszawa 2002. s.99-100
Tamże, s. 100
Rogowski W.: Rachunek efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych. Oficyna Ekonomiczna Kraków. 2006. s.172
Michalski M.Ł.:Analiza metod oceny efektywności inwestycji rzeczowych. Ekonomia Menadżerska. Wydawnictwo AGH. Kraków 2009. s. 122
Michalski M.Ł.:Analiza metod oceny efektywności inwestycji rzeczowych. Ekonomia Menadżerska. Wydawnictwo AGH. Kraków 2009. s. 122
Sierpińska M., Janacha T.: Ocena przedsiębiorstw według standardów światowych. PWN. Warszawa 2007.s.208
Sierpińska M., Janacha T.: Ocena przedsiębiorstw według standardów światowych. PWN. Warszawa 2007.s.208
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstwa. PWN. Warszawa 2007.s.270-271
Pomykalska B., Pomykalski P.: Analiza finansowa przedsiębiorstwa. PWN. Warszawa 2007.s.270-271
Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.48
Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.49
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006 . s.244
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2006 . s.244
Olsen F.: The Control of Research Funds, Coordinating, Control land Financing of Industrial Research. Columbia University. New York. 1995.
Ciechan-Kujawa M.: Biznes Plan. Wydawnictwo „Dom Organizatora" Toruń 2007. s.176
Damodaran A.: Ryzyko strategiczne. Wydawnictwo Wharton/Koźmiński. Warszawa .s.
Butler C.: tajniki Value at Risk. Wydawnictwo LIBER. Warszawa 2001. s.5
Tamże,s.6
Butler C.: tajniki Value at Risk. Wydawnictwo LIBER. Warszawa 2001. s.11
Tamże, s.14
Tamże, s.23
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.23
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.20-21
Tamże, s.25
Tamże, s.21
Tamże, s.21
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.20
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.25
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.52
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.53
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.53
Tamże, s.54
Tamże, s.52-54
Tamże, s.54-55
Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber. 2001 r. s.55
Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN. Warszawa 2007. S.281
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.164
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.172
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.176
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.177
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.177
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.119
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.120
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.122
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.133,134.
Tarczyński W., Zwolankowski M.,:Inżynieria finansowa. Placet. Warszawa 1999 r.s.178-180
Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo "Dom organizatora". Toruń 2007.s.277
Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo "Dom organizatora". Toruń 2007.s.281

Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo "Dom organizatora". Toruń 2007.s.293

Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.57
Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo "Dom organizatora". Toruń 2007.s.290-291
Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.57
Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.66
Tamże,.s.67
Cryer J., Chan K.:Time series analysis with aplication in R. Springer.2008. s.92-93
Kosko M., Osińska M., Stempińska J.: Ekonometria współczesna. Wydawnictwo"dom organizatora". Toruń 2007.s.304-307

Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.79
Tamże, s.80.
Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.81
Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienności I ryzyka. Metody Ekonometrii finansowej. Oficyna a Wolters Kluwer business. Kraków 2009.s.81
Tamże, s.82-84.
Bollerslev T.:Glossary to ARCH (*GARCH). Duke University and NBER. 2007.s.3
Tamże.s.10.
Alexander C.: Practical financial Econometrics. John Wiley & Sons, Ltd. 2008.s.150-151
Hill R., Griffiths W., Lim G.:Priciples of Econometrics. John Wiley & Sons, Inc.2008.s.373-374.
Alexander C.: Practical financial Econometrics. John Wiley & Sons, Ltd. 2008.s.148
Alexander C.: Practical financial Econometrics. John Wiley & Sons, Ltd. 2008 s.163
Hull C.J.: Zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych. PWN.Warszawa 2011 s.256
Samuelson W.F., Marks S.G.: Ekonomia Menadżerska. PWE. Warszawa 1998. s.335

Samuelson W.F., Marks S.G.: Ekonomia Menadżerska. PWE. Warszawa 1998. s.337
Samuelson W.F., Marks S.G.: Ekonomia Menadżerska. PWE. Warszawa 1998. s.339
Damodaran A.:Ryzyko strategiczne. Wydawnictwa Akademickie i Profesjonalne.Warszawa 2009.s.200
Damodaran A.:Ryzyko strategiczne.Wydawnictwa Akademickie i Profesjonalne.Warszawa 2009.s.198
Damodaran A.:Ryzyko strategiczne.Wydawnictwa Akademickie i Profesjonalne.Warszawa 2009.s.201
Papiński Z.: Oto dzieje najdłuższej wojny marketingowej w pigułcehttp://www.biztok.pl/biznes/oto-dzieje-najdluzszej-wojny-marketingowej-w-pigulce_a3801
Reuters, http://www.ekonomia.rp.pl/artykul/1016331.html
Reuters, http://wyborcza.pl/1,75248,14890002,Microsoft_i_Apple_kontra_Google__Samsung_i_HTC___kolejna.html
Opracowanie własne na podstawie Straffin P. D.. Teoria gier. Wydawnictwo Naukowe SCHOLAR. Warszawa 2001.s.87
Datamonitor: Licensing Strategies: Benchmarking Analysis of the Top 20 pharmaceutical Companies. Research and Markets. Dublin 2003.s.22
Grassmann O.: The Competitive Advantage of Early and edge based view. Kluwer Academic. Boston 2007.s.231
Janasz.W, Janasz. K, Świadek. A, Wiśniewska J.: Strategie Innowacyjne Przedsiębiorstw. Uniwersytet Szczeciński. Szczecin.2001.s.118
Anholcer M., Gaspars H., Owczarowski A.: Przykłady i zadania z badań operacyjnych i ekonometrii. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Poznań 2003. S. 283
Anholcer M., Gaspars H., Owczarowski A.: Przykłady i zadania z badań operacyjnych i ekonometrii. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Poznań 2003. S. 284
Anholcer M., Gaspars H., Owczarowski A.: Przykłady i zadania z badań operacyjnych i ekonometrii. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Poznań 2003. S. 284
Anholcer M., Gaspars H., Owczarowski A.: Przykłady i zadania z badań operacyjnych i ekonometrii. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Poznań 2003. S. 284
Jajuga K., Jajuga T.:Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inzynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2006. s.366.
Jajuga T.: Projekt inwestycyjny jako opcja, w: zarządzanie finansami w transformacji przedsiębiorstw, redT.Jajuga, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 837. Wrocław 1999. s.157
Brach M.:Real option in practise. John Wiley & Sons, Inc. 2003.s.44
Tamże.s.44
Tamże.s.45
Tamże.s.45
Tamże.s.45
Bowman E, Moskowitz G.:Real Options Analysis and Strategic decision making. Organization Science. 2001. s. 773
Tamże,s.773
Tamże,s.774
Guha A.:Two Essays on Escalation of Commitment.Duke University 2009.s.54
Traintis A., Borison A.:Real Options: State of the practise. University of Maryland. 2001.s.16
Tamże.s.12
Tamże.s.12
Mun J.: Real Options Analysis. John Wiley & Sons, Inc. New Jersey 2002 s.27
Tamże.s.27
Brach M.:Real option in practise. John Wiley & Sons, Inc. 2003.s.68-88
Brach M.:Real option in practise. John Wiley & Sons, Inc. 2003.s.97-102
Tamże.s.85-87
Tamże.s.80-84
Tamże.s.87-92
Tamże.s.92-95
Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wydawnictwo finansowe WIG-Press. 1998.s.289-293
Tamże.s.299-300
Tamże.s.297-298
Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wydawnictwo finansowe WIG-Press. 1998.s.285
Chance D., Brooks R.:derivatives and Risk Management. Thomson south-Western. 2008 s.92-100
Mun J.: Wiley & Sons, Inc. New Jersey Modeling Risk. John 2010.s.590-603.
Brach M.:Real option in practise. John Wiley & Sons, Inc. 2003.s.95-103
Wiatr M.S.: Bankowość korporacyjna. Wydawnictwo Difin. Warszawa 2012. s.132
Wiatr M.S.: Bankowość korporacyjna. Wydawnictwo Difin. Warszawa 2012. s.134,135
Tamże. s. 157
Wiatr M.S.: Bankowość korporacyjna. Wydawnictwo Difin. Warszawa 2012. s.158
Credit Metric-Technical Document. J.P. Morgan & Co. Incorporated.1997.s.26
Credit Metric-Technical Document. J.P. Morgan & Co. Incorporated.1997.s.28
Pruchnicka-Grabias I.:Pochodne Instrumenty Kredytowe.CeDeWu.pl.Warszawa 2011.s.104
Pruchnicka-Grabias I.:Pochodne Instrumenty Kredytowe.CeDeWu.pl.Warszawa 2011.s.105
Sobczyk M.:Statystyka. Polskie Wydawnictwo Naukowe. Warszawa 2005. s.36-37
Sobczyk M.:Statystyka. Polskie Wydawnictwo Naukowe. Warszawa 2005. s.51
Sobczyk M.: Statystyka. Polskie Wydawnictwo Naukowe. Warszawa 2005. s.52
Tamże, s. 52
Sobczyk M.: Statystyka. Polskie Wydawnictwo Naukowe. Warszawa 2005. s.54
Tamże, s.55
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.123-124
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.137-138
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s. 136
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.138-139
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.141-142
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.132
Źródło: Mun J.: Modeling Risk. John Wiley & Sons, Inc.New Jersey 2010.s.124-125

Opinie i oceny (0)

Nie ma jeszcze komentarzy ani ocen dla tego produktu.

Komentarze i opinie mogą dodawać tylko zalogowani Klienci.
Oprogramowanie sklepu internetowego SKY-SHOP Sklep internetowy
Proszę czekać ...

Informacja

Zalogowano poprawnie

Produkt został dodany do koszyka

Do Twojego koszyka została dodana wybrana ilość sztuk produktu. Podczas realizacji zamówienia będzie można ją zmienić.

Szczegółowa zawartość koszyka znajduje się u góry strony pod ikoną koszyka.

Informacja

Produkt został dodany do przechowalni

Dział handlowy

- Tel: 22 396 15 01
- Mob. 508 200 252

- Fax: 22 827 38 89
- E-mail: dystrybucja@cedewu.pl
imagedystrybucja.cedewu